بررسی رابطه بین بازده حسابداری و بازده بازار سرمایه در بورس اوراق بهادار تهران
 

 متن پایان نامه :
(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)
چکیده :
در این پایان نامه ارتباط بازده حسابداری و بازده بازاری سهام مورد بررسی قرار
می گیرد نمونه بررسی شده شامل اطلاعات ماهانه 50 شرکت فعال بورس
اوراق بهادار تهران می باشد که برای سال های 1370 تا 1374 جمع آوری شده
است .
در آزمون های گرانجر به کار برده شده از دو سری بازده حسابداری و بازده بازاری
سهام استفاده شده است . این آزمون عینا برای اولین بار توسط اوهلین در انگلستان
در سال 1991 به کار برده شد و سپس در سال 1995توسط گروهی به نام های دیوید
آلن ، پال کانگ پورلین و گری مک دونالد به کار برده شده است . در هر صورت این تحقیق
حمله ای است علیه تورش احتمالی با بهره گرفتن از قیمت های سهام و سعی درمحاسبه
سری های بازده بازاری سهام به وسیله اطلاعاتی که در گزارشات سه ماهه آورده شدهاست . علت ان این است که معمولا یک تاخیر سه ماهه بین زمان انتشار اطلاعات و پراکندهشدن واقعی آن وجود دارد . ما در این تحقیق می خواهیم تاخیر های ماهانه را مورد بررسی
قرار دهیم که در این جهت سری های بازده بازاری سهام در برابر تمام تغییرات سرمایه ای
تعدیل می شوند .قبل از انجام آزمون گرانجر کوشش ما براین است همگرایی داده ها را به وسیله انجام آزمون
گرانجر نیست . ما از آن به عنوان یک راهنما کلی یاد می کنیم و معتقدیم در صورتیکه متغیر
ها از درجات متفاوتی همگرا باشند انتظار عدم وجود ارتباط بین متغیر ها وجود خواهد داشت .آزمون علیت گرانجر مستلزم انجام رگرسیون هایی است که از یک شکل محدود شروع و به

ادامه مطلب

سایت های دیگر :